Kontakta oss: 08-505 88 500
Balkanfonden
Placeringsinriktning
East Capitals investeringsfilosofi är baserad på ett långsiktigt perspektiv, samt på fundamental analys och aktiv portföljuppbyggnad som kombinerar tillväxt med värde.
East Capital Balkanfonden investerar huvudsakligen i företag i Bulgarien, Kroatien, Rumänien, Serbien, Slovenien och Turkiet. Vartefter marknadsläget utvecklas kan fonden också investera i andra länder i regionen exempelvis Bosnien och Makedonien.
Fondens strategi är att köpa lågt värderade aktier i sektorer som gynnas av långsiktiga utvecklingstrender såsom EU-konvergens och tillväxt i inhemsk konsumtion och investering. En stor del av portföljen består av större företag i regionen, men fonden söker också aktivt en exponering mot mindre bolag. Fonden kan ha upp till 10% i en enskild emittent och de flesta innehaven ligger under 5%. Fonden har en låg omsättningshastighet.
Fondfakta
Risk
Medelhög
Förvaltare
East Capital Asset Management AB
Fondens startdatum
2004-10-01
Kursnotering
Dagligen
Jämförelseindex
MSCI EM Europe Index
Utdelning
Ja, återinvesteras
Förvaltningsavgift
2,5 %
Insättningsavgift
2,5 %
Utträdesavgift
0 %
Minsta insättning
200 kr
Månadsspar
Ja, lägst 200 kr
Valbar i PPM
Ja, nummer 872 382
Valbar i IPS
Ja
Bankgiro
5820-4769
ISIN-kod
SE0001244328
Bloomberg
EACBALK
Lipper-ID
60096797
SEDOL
B02R417
Marknadsutsikter
Ekonomi och politik
Nästan alla ekonomier i Sydosteuropa kommer att krympa under 2009 till följd av den globala finansiella och ekonomiska krisen. De största ekonomier i regionen, Turkiet och Rumänien, kommer förmodligen att uppleva den största justeringen under 2009, men de flesta ekonomierna bör kunna uppvisa positiv tillväxt under 2010. Regionen gynnas fortsatt av den pågående politiska och ekonomiska konvergensen med Västeuropa. EU-anslutningsprocessen och de olika IMF-programmen i regionen fungerar som en effektiv drivkraft för att genomföra institutionella reformer.
Aktiemarknaden
Utvecklingen på de finansiella marknaderna i regionen har varierat betydligt på senaste tiden där Turkiet har utvecklats bäst och några av de mindre ekonomierna på västra Balkan har utvecklats sämst. Några av de senare marknaderna är relativt små och är inte inkluderade i den stora indexen och det kan därför ta längre tid för kapitalet att strömma tillbaka till dessa marknader. Värderingarna är attraktiva med några få undantag och marknaderna har mycket potential för uppgång med stöd av några av de sundaste banksektorerna i Europa.
Fondens nyckeltal
| Total avkastning | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 |
|---|---|---|---|---|---|
| Balkanfonden | 29,4% | -65,9% | 41,4% | 22,0% | 70,2% |
| MSCI EM Europe Index * | 64,6% | -62,0% | 20,2% | 14,5% | 78,0% |
| Fondförmögenhet (Mkr) | 1 213 | 1 163 | 6 867 | 2 990 | 2 880 |
|---|---|---|---|---|---|
| Andelsvärde (SEK) | 14,41 | 11,37 | 33,33 | 23,57 | 19,31 |
| *MSCI EM Europe Index har omräknats till SEK. | |||||
| ** Sedan fondens start 041001 |
