Kontakta oss: 08-505 88 500
Baltikumfonden
Placeringsinriktning
East Capitals investeringsfilosofi är baserad på ett långsiktigt perspektiv, fundamental analys och en aktiv portföljuppbyggnad, som kombinerar tillväxt med värde.
East Capital Baltikumfonden investerar huvudsakligen i Estland, Lettland och Litauen men även i företag med betydande exponering mot Baltikum.
Fondens strategi är att köpa lågt värderade aktier i sektorer som gynnas av långsiktiga utvecklingstrender såsom EU-konvergens och tillväxt i inhemsk konsumtion och investering. Två tredjedelar av portföljen består av stora och medelstora företag. Fonden kan ha upp till 10 % i en enskild emittent och de flesta innehaven ligger under 5%. Fonden har en låg omsättningshastighet.
Fondfakta
Risk
Hög
Förvaltare
East Capital Asset Management AB
Fondens startdatum
1998-06-30
Kursnotering
Dagligen
Jämförelseindex
Baltic 30
Utdelning
Ja, återinvesteras
Förvaltningsavgift
2,5%
Insättningsavgift
2,5%
Utträdesavgift
0%
Minsta insättning
200 kr
Månadsspar
Ja, lägst 200 kr
Valbar i PPM
Ja, nummer 552 984
Valbar i IPS
Nej
Bankgiro
5237-7181
ISIN-kod
SE0000777724
Bloomberg
EACBALT
Lipper-ID
60048169
SEDOL
7402096
Marknadsutsikter
Ekonomi och politik
De baltiska ekonomierna har varit under hård press på senare tid. Kombinationen av stora makroekonomiska obalanser och den globala finanskrisen har lett till snabbt fallande tillväxt. Den reala BNP:n förväntas falla med tvåsiffriga tal i alla tre länderna under 2009, och kan förbli negativ under 2010. Det har satt press på budgetarna och valutorna som är knutna till euron, speciellt i Lettland, med risk för att krisen smittar av sig till Estland och Litauen.
Aktiemarknaden
Aktiemarknaderna i Baltikum har utvecklats sämre än i övriga Östeuropa, men har nog utvecklats lite bättre än förväntat med tanke på den makroekonomiska situationen. Värderingarna är sunda och marknaderna bör också bli mer attraktiva när väl den makroekonomiska situationen har stabiliserat sig och konkurrenskraften har återställts.
Fondens nyckeltal
| Total avkastning | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 |
|---|---|---|---|---|---|
| Baltikumfonden | 20,9% | -56,9% | 0,7% | 11,8% | 48,4% |
| Baltic 30-index * | 9,9% | -52,9% | -6,8% | 3,8% | 51,8% |
| Fondförmögenhet (Mkr) | 494 | 414 | 1254 | 1910 | 3390 |
|---|---|---|---|---|---|
| Andelsvärde (SEK) | 37,34 | 32,01 | 74,26 | 73,72 | 65,97 |
| * Baltic 30-index har omräknats till SEK |
