East Capitals investeringsfilosofi är baserad på ett långsiktigt perspektiv, fundamental analys och en aktiv portföljuppbyggnad, som kombinerar tillväxt med värde.

East Capital (Lux) Eastern European Fund  kan investera i alla östeuropeiska länder.

För att fånga den starka tillväxten och de lägsta värderingarna söker fonden investeringar i ett brett urval av länder, sektorer och bolag utan lands- eller sektorsbegränsningar. Två tredjedelar av portföljen består av stora och medelstora företag. Fonden kan ha upp till 10% i en enskild emittent och de flesta innehaven ligger under 5%. Fonden har en låg omsättningshastighet.

Fondfakta

Risk
Medelhög
Förvaltare
East Capital Asset Management AB
Typ
UCITS-fond
Lanseringsdatum
12 december, 2007
Kursnotering
Daglig
Utdelning
Nej
Förvaltningsavgift
Klass C 2%, Klass A 2,5%
Insättningsavgift
Max 5%
Utträdesavgift
Max 1%
Fondens hemvist
Luxemburg
Valuta
EUR och USD
ISIN Klass A EUR
LU0332315638
ISIN Klass A USD
LU0332315471
ISIN Klass C EUR
LU0332315398
ISIN Klass C USD
LU0332315125
Bloomberg Klass A EUR
ECESTAE LX
Bloomberg Klass A USD
ECESTAU LX
Bloomberg Klass C EUR
ECESTCE LX
Bloomberg Klass C USD
ECESTCU LX
SEDOL Klass A EUR
B2QVWQ0
SEDOL Klass A USD
B2QVWR1
SEDOL Klass C EUR
B2QVWS2
SEDOL Klass C USD
B2QVWT3
WKN Klass A EUR
A0NEYB
WKN Klass A USD
A0NEYC
WKN Klass C EUR
A0NEYD
WKN Klass C USD
A0NEYE

Marknadsutsikter

Ekonomi och politik

Östeuropa har påverkats negativt av den globala finansiella och ekonomiska krisen. Tillväxten i regionen som helhet förväntas krympa med ca 5% under 2009, efter nästan ett decennium med 5% tillväxt per år. Det var varit liten differentiering fram till nu, men förhållandena före krisen kommer gradvis att få en ökad betydelse, vilket betyder att återhämtningsprocessen kommer att variera betydligt över regionen. Det finns en stor grupp små länder som gick in i krisen med stora ekonomiska obalanser och som riskerar en djup och utdragen recession kombinerad med någon form av valutakursjustering, men det finns också en liten grupp större ekonomier (som utgör 65% av regionens BNP) som inte hade några eller endast små obalanser vid krisens början och bör kunna återhämta sig relativt snabbt och starkt.

Aktiemarknaden

Marknaderna i Östeuropa har alla varit ganska volatila på grund av den globala finanskrisen, men har inte nödvändigtvis rört sig i fas med varandra. Det bör dock finnas mycket potential för långsiktig uppgång i regionen som helhet då de fundamentala faktorerna är fortsatt attraktiva och den makroekonomiska bilden gradvis förbättras under de kommande kvartalen.

Fondens utveckling

  • MSCI EM Europe Index
  • Visa index
You need flash player to see this content.

Fondens nyckeltal

Total avkastning200920082007
Klass A (EUR)96,2%-67,69%-1,9%*
Klass C (EUR)97,2%-67,52%-1,9%*
Klass A (USD)98,4% -68,62%-1,9%*
Klass C (USD)99,4%-68,72%-1,8%*
Andelsvärde   
MEUR3418n/a
Klass A per andel62,1531,6898,07
Klass C per andel 62,8331,8698,10
MUSD5125n/a
Klass A per andel61,0830,7998,13
Klass C per andel61,2030,7098,17
* Sedan start 071212   

Aktieportföljens fördelning

Efter bransch 2009-12-30

You need flash to see this content.

Efter land 2009-12-30

You need flash to see this content.

Fondens 10 största aktieinnehav 2009-12-30

FöretagLandVerksamhet% av fondens andelsvärde
SberbankRysslandBank och finans6.9%
Lukoil ADRRysslandOlja och gas5.2%
Gazprom ADRRysslandOlja och gas5.2%
Ros Neft GDRRysslandOlja och gas3.5%
VTB BankRysslandBank och finans3.0%
Sistema GDRRysslandTelekom2.8%
Trans Neft PRRysslandOlja och gas2.7%
Surgut NG PRRysslandOlja och gas2.7%
East Capital ExplorerÖsteuropaInvestmentbolag2.6%
Gmk Norilsky NikelRysslandMetall2.6%
Login