Wealth disparities

Guest blogger - bnes bild
By: Guest blogger - bne
2010-09-28 | (Comments)

The landscape has changed completely as a result of the global economic crisis and in September Goldman Sachs released a report that recalibrates its classic 2001 paper that introduced the world to the idea of the Bric markets.

The equity market capitalisation of the emerging markets has exploded over the last 10 years, rising from $2 trillion in 2000 to about $14 trillion today. At the same time, the market capitalisation of the developed markets has only increased from $29 trillion a decade ago to $30 trillion now.

That statistic is shocking, since by all accounts it should have doubled: numerous studies have shown that the long-term average return from equity investments is about 8% - which means that if you invest $100 in stocks, it should double in value every 10 years or so, not end up at $103. If you count inflation into the equation, then you have actually lost money, which the developed markets did over the last decade.

Over the same period, emerging markets not only beat developed market investments hands down, they soared seven-fold: the same $100 invested in emerging markets would have been worth $700 at the end of the decade, according to Goldman's calculations.

Furthermore, Goldman says that while the pace of growth in the value of emerging stock markets will slow, they will still handsomely outpace those in the West: Goldman predicts that the value of developed equity markets will rise by half from $30 trillion today to $46 trillion in 2020, and slightly less than half in the following decade to reach $66 trillion by 2030. By 2030, the value of emerging stock markets will have reached $80 trillion and the world's financial centre of gravity will have shifted for good.

 

Taggar: BRIC, market capitalisation

Prenumerera på blogginlägg

Fyll i din e-postadress:

Om bloggen

Långsiktighet och lokal närvaro är grunden för East Capitals investeringsfilosofi. I den här bloggen vill vi dela med oss av aktuella insikter från Östeuropa & Kina och dess investeringsklimat. Engelska är gemensamt för de flesta av våra investerare och är därför det främsta språket för blogginläggen.

Bloggpolicy

East Capitals blogg är avsedd som en kontaktyta mellan webbplatsens besökare och företrädare för East Capital. Det är viktigt att uppmärksamma att uttalanden som görs av företrädarna för East Capital inte nödvändigtvis utgör East Capitals officiella ståndpunkt. Under inga omständigheter ska uttalanden på bloggen uppfattas som investeringsrådgivning och East Capital är inte ansvarigt för någon skada eller förlust som någon av webbplatsens besökare eller annan orsakas genom att förlita sig på uttalanden på bloggen.

Även om East Capital inte kontrollerar de kommentarer som skickas in av användarna, förbehåller sig East Capital rätten att avstå från att publicera, fördröja publicering av, ta bort, flytta eller redigera användarkommentarer till bloggen. East Capital accepterar inte kommentarer som är oförskämda, hotfulla eller förolämpande. Användarna ska avstå från att skicka in kommentarer som inte har med bloggens ämne att göra, innehåller reklam eller har ett olagligt innehåll, eller kommentarer som det kan anses utgöra ett brott att publicera (exempel på sådana brott är insiderbrott, otillbörlig marknadspåverkan och intrång i annans immateriella rättigheter).

Genom att skicka in en kommentar till bloggen ger du East Capital en rätt att använda kommentaren, helt eller delvis, i East Capitals marknadsföring eller på annats sätt, utan att ge dig någon ersättning.
Om du är av uppfattningen att en kommentar har publicerats på bloggen i strid med denna bloggpolicy ber vi dig att anmäla detta till: blog [at] eastcapital [dot] com

Våra bloggare

  • Karine Hirns bild

    Partner och Chief Representative, Shanghai-kontoret. Karine bloggar om East Capital, våra fondprodukter och ger direktrapporter från Shanghai.

  • Marcus Svedbergs bild

    East Capitals chefekonom fokuserar på makroekonomi, analyser och omvärldshändelser som påverkar utvecklingen i regionen.

  • Vesna Luccas bild
    East Capitals kommunikationschef skriver främst om East Capital som företag och aktuella mediefrågor.
  • Kristina Sandklefs bild

    Kristina, makroekonom Asien, delar med sig av sina erfarenheter och analyserar trender och händelser som påverkar Kina.

Login