Tensions in the Middle East adding volatility to our Turkish fund.

Guest bloggers bild
By: Guest blogger
2011-03-04 | (Comments)

The East Capital Turkish Fund has been relatively volatile lately, mainly due to tensions in the Middle East which put pressure on the stock market. Although there is no direct political link between Turkey and the recent developments in the region, the negative sentiment towards the Middle East region inevitably affects the sentiment towards Turkish equities as well.

Regarding the political situation in Turkey, we think that Turkey has a significantly more advanced democracy compared to the countries which have been subject to civil unrest lately and we do not expect any political spillover effects of recent developments. However, as a net importer of oil, the Turkish economy in general is negatively affected from increasing oil prices which is caused by the instability in these oil exporting countries. Besides, the recent strength of Swedish Krona against world currencies, including the Turkish Lira (TRY), adds an extra few percentage points of negative performance to the Turkish Fund since the prices of our Turkish holdings are denominated in TRY.

It is obviously difficult to say when the negative sentiment towards the region comes to an end, however we think that the fundamental growth story which is supported by attractive valuations is still intact for Turkey.

Emre Akcakmak,
Senior Analyst

Taggar: Turkey

Prenumerera på blogginlägg

Fyll i din e-postadress:

Om bloggen

Långsiktighet och lokal närvaro är grunden för East Capitals investeringsfilosofi. I den här bloggen vill vi dela med oss av aktuella insikter från Östeuropa & Kina och dess investeringsklimat. Engelska är gemensamt för de flesta av våra investerare och är därför det främsta språket för blogginläggen.

Bloggpolicy

East Capitals blogg är avsedd som en kontaktyta mellan webbplatsens besökare och företrädare för East Capital. Det är viktigt att uppmärksamma att uttalanden som görs av företrädarna för East Capital inte nödvändigtvis utgör East Capitals officiella ståndpunkt. Under inga omständigheter ska uttalanden på bloggen uppfattas som investeringsrådgivning och East Capital är inte ansvarigt för någon skada eller förlust som någon av webbplatsens besökare eller annan orsakas genom att förlita sig på uttalanden på bloggen.

Även om East Capital inte kontrollerar de kommentarer som skickas in av användarna, förbehåller sig East Capital rätten att avstå från att publicera, fördröja publicering av, ta bort, flytta eller redigera användarkommentarer till bloggen. East Capital accepterar inte kommentarer som är oförskämda, hotfulla eller förolämpande. Användarna ska avstå från att skicka in kommentarer som inte har med bloggens ämne att göra, innehåller reklam eller har ett olagligt innehåll, eller kommentarer som det kan anses utgöra ett brott att publicera (exempel på sådana brott är insiderbrott, otillbörlig marknadspåverkan och intrång i annans immateriella rättigheter).

Genom att skicka in en kommentar till bloggen ger du East Capital en rätt att använda kommentaren, helt eller delvis, i East Capitals marknadsföring eller på annats sätt, utan att ge dig någon ersättning.
Om du är av uppfattningen att en kommentar har publicerats på bloggen i strid med denna bloggpolicy ber vi dig att anmäla detta till: blog [at] eastcapital [dot] com

Våra bloggare

  • Karine Hirns bild

    Partner och Chief Representative, Shanghai-kontoret. Karine bloggar om East Capital, våra fondprodukter och ger direktrapporter från Shanghai.

  • Marcus Svedbergs bild

    East Capitals chefekonom fokuserar på makroekonomi, analyser och omvärldshändelser som påverkar utvecklingen i regionen.

  • Vesna Luccas bild
    East Capitals kommunikationschef skriver främst om East Capital som företag och aktuella mediefrågor.
  • Kristina Sandklefs bild

    Kristina, makroekonom Asien, delar med sig av sina erfarenheter och analyserar trender och händelser som påverkar Kina.

Login