Vad är en fond?

En fond består av värdepapper som t ex aktier, obligationer samt likvida medel som finns på fondens bankkonto. Fondens samtliga tillgångar är fördelade lika på alla utestående fondandelar. Tillgångarna i fonden tillhör fondandelsägarna som dock inte har inflytande på fondens förvaltning. Förvaltaren har full frihet att fatta investeringsbeslut inom ramarna för fondbestämmelserna och andra tvingande regelverk.

Fonden i sig är inte en juridisk person utan det är det förvaltande fondbolaget som bär fullt ansvar för förvaltningen av tillgångarna. Fondens tillgångar finns i förvar hos fondens förvaringsinstitut som genomför alla nödvändiga transaktioner som förvaltaren instruerar om. Om fondbolaget går i konkurs eller på annat sätt upphör sin verksamhet, övergår förvaltningen till förvaringsinstitutet.